международный, на русском языке
библиотека статей, рассказов, эссе, статей-ответов на вопросы
|
NetNotebook.Net/pda международный, на русском языке |
|
|
библиотека статей, рассказов, эссе, статей-ответов на вопросы
|
GlobSpravka .NetNotebook.Net ГлобСправка - Глобальная Справка ИЗБРАННЫЕ и НОВЫЕ статьи >> | ||
 |
[о NetNotebook.Net] [поиск] [задать вопрос] | |
 |
|
|
|
|
|
 |
вопрос:
Какие доходы при размещении средств в пиф сбербанка, в пиф райфайзенбанка
Сохранение денег-рублей в валюте
банковский процент, процент по вкладам, процент по депозиту, доходность паевой инвестиционный фонд
Международный курс рубля на сегодня - доллар, евро, фунт стерлингов, юань, франк и еще 150 государственных валют
Сначала рассмотрим ʹдоходностьʹ в рублях просто покупки валюты.
График изменения курса рубля за год Доллар США - рубль (ЦБ РФ)
курс 05.03.2013 - 30,79 руб.
курс 06.03.2014 - 36,09 руб.
Обратите внимание, что 06.01.2000 курс рубля был 26,90 руб/долл.
Доходность покупки доллара за рубли имеет доходность на 13-летнем сроке:
(36,09-26,9)/26,9=34,16%
причём за последний год (36,09-30,79)/30,79=17,21%, то есть за текущий год рубль упал на столько же, сколько за 12-летний период. А ведь на этом промежутке был кризис 2008-го года.
График изменения курса Евро - рубль (ЦБ РФ) за год
05.03.2013 - 40,03
06.03.2014 - 49,54 (max. 50,15, нескольким днями раньше)
Когда евро было только расчётной валютой, курс рубля на 06.01.2000 был 27,92 рубля за евро.
Когда евро ввели в реальный оборот, курс рубля стал 05.01.2003 33,15 рубля за евро.
Доходность покупки евро за рубли за 11 лет (с начала реального функционирования евро)
(49,54-33,15)/33,15=49,44%;
а за последний год рублёвая доходность составила
(49,54-40,03)/40,03=23,76%
Эти примеры курса рубля относительно доллара и евро показывают воздействие финансовой геополитики на доходности. Для финансовых специалистов возможны некоторые прогнозы для курсов валют, а профессиональные финансисты работают на клиентов-частных инвесторов в банках, ситраховых компаниях, фондах, в том числе и паевых инвестиционных фондах - ПИФ.
Приведенные базовые расчёт доходности в рублях (на самом деле это не доходность, а относидельная доходность с отрицательным знаком - затраты на обмен рублей в валюте - это минус 0,5-1%, но главный убыток - в снижении реальной покупательной способности самих валют. Но без толку искать мировые валюты, которые не теряют потребительской покупательной способности.
Подробности:
Инфляция в мире или сколько стоит валюта. Потребительские корзины и инфляция;
статьи о Золотом стандарте, инфляции и покупательной способности денег.
В России на примере разницы розничных курсов конвертирования валют в экстремальные дни (началось международное воздействие на государство Российская Федерация - издателя РУБЛЯ - в связи с военными действиями - на фоне политической нестабильности вокруг Украины, 3-4 марта 2014 г.)
Например, в разделе Экономика в газете «Новые Известия» (РФ) в материале "Неравноценный обмен" (рублей на валюту - прим. NNN) - гигант рынка Сбербанк, по данным агентства «Прайм», продавал евро людям по цене 53,15 рубля, что на 3 рубля выше курса ЦБ. Альфа-Банк продавал евро по 53,73 руб. Максимальный курс продажи доллара в региональных банках составил вчера около 40 рублей, также превысив официальный курс ЦБ на 3 рубля.
(упоминаемое агентство «Прайм» - это Агентство экономической информации ПРАЙМ - 1prime.ru)
В переводе с птичьего языка СМИ, маржа (разница между ценой продажи и ценой покупки) при обмене валюты составила около 4 рублей за "евро-доллар", то есть приблизительно около 9% от стоимости валюты.
На практике трудно 'попасть' так, что и покупка и продажа валюты производятся в невыгодные критические финансовые дни, чаще финансово-разумный человек покупает валюту при выгодном валютном курсе на текущий исторический момент, а продаёт - когда ему необходимо, часто при неблагоприятной финансовой обстановке (ну, например, нужно платить за квартиру в рублях в самый неподходящий момент). В итоге возьмём среднее значение стоимости обмена валюты: покупка валюты плюс продажа валюты равна 10%.
Не важно как ВЫ политически, идеологически, нравственно оцениваете события вокруг России, важно как рынки оценивают события и положение - оценивают ДЕНЬГАМИ. Рейтинги - это тоже деньги. Важно, что в обозримом будущем все дни будут критическими.
Таким образом, годовая рублёвая минимальная доходность для сохранения денег (если быть точным, то эквивалента покупательной способности денег) должна быть 18-24 процента плюс 1% официальной инфляции в валютных странах.
Плюс 10% на обмены валюты, которые раскидываем на 10 лет хранения валюты (нет операций - 10 лет без валютного конвертации): 10%/10лет=1%.
Всего, требуемая-выгодная минимальная годовая доходность на примере прошлого года составила 20...26%.
Moody's на 10-летний промежуток прогнозов не даёт. Moody's - это credit ratings, research, tools and analysis.
Золото! - воскликнет читатель. Но мелкое количество 24-каратного золота по хорошей цене покупки недоступно россиянам, в России продают золото 99,5-99,0%, а это не 24-каратное банковское международное золото 99,9% - подробнее
Покупка-продажа банковского золота в маленьких количествах до 1 кг (золотые слитки 100 грамм, 250 гр, 100 гр) крайне не выгодна, тем более невыгодна покупка-продажа золотых монет, сувенирных слитков золота. То же самое относится к покупке и продаже серебра.
Многолетний валютный курс золота на графиках - в 2009-2010 году руководство Китая организовало мировую монополию в торговле золотом для увеличения совокупного золотого запаса Китая - покупки золота китайскими юридическими и физическими лицами, и установило выгодную мировую цену покупки на золото - см. 10-летний график, линк выше.
Драг. металлические счета, акции золота и т.п. доходных бумаг, золотых сертификатов - бумажное золото или золотые бумаги - зависит от надежности и гарантий банка, наличия физического драгметалла в банке и пр. потому, что надежность хранения денег мы рассматриваем до глубины 10 лет - а как видите, за 11 лет произашла революция доллар - европейские валюты (курс USD/EUR), революционная белорусская девальвация белорусского рубля, глобальная китайская сырьевая-золотая революция 2008 года, много чего произошло в сфере финансов, геополитики и экономики.
Расчитывай (в цифрах!) на худшее - надеясь на лучшее.
То есть, я рассматриваю надежность хранения денег с гипотетической точки зрения существования вообще валют стран СНГ и их финансовых учреждений и систем.
Рассмотрим ПИФы - паевые фонды, паевые инвестиционные фонды, с доходностью выше минимальной доходности 18-26% годовой в рублях.
Рейтинги паевых инвестиционных фондов от Investfunds
| Название фонда | Название управляющей компании (УК) | стоимость пая, руб. на 25.02.2013 | стоимость пая, руб. на 25.02.2014 | прирост, (доходность) % годовых в рублях RUB | |
| Сбербанк – Глобальный Интернет | Сбербанк Управление Активами | 1085,07 | 1627,23 | 49,97 | |
| Альфа–Капитал Высокие технологии | Альфа-Капитал | 1057,64 | 1515,64 | 43,3 | |
| Райффайзен – США | Райффайзен Капитал | 11963,75 | 16807,7 | 40,49 | |
| Сбербанк – Телекоммуникации и Технологии | Сбербанк Управление Активами | 2142,18 | 2983,28 | 39,26 | |
| ВТБ – Фонд Телекоммуникаций | ВТБ Капитал | Управление Активами | 9,49 | 12,54 | 32,14 |
| Останкино – фонд телекоммуникаций | ВТБ Капитал Управление Активами | 1322,97 | 1716,66 | 29,76 | |
| Солид - Глобус | СОЛИД Менеджмент | 1042,32 | 1324,09 | 27,03 | |
| ТКБ БНП Париба – Телекоммуникации и инновации | ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс | 2995,61 | 3804,31 | 27 | |
| Петр Багратион | Парма Менеджмент | 34162,87 | 43384,92 | 26,99 | |
| АГАНА – Экстрим | АГАНА | 253,07 | 314,63 | 24,33 | |
| ВТБ – Фонд Глобальных дивидендов | ВТБ Капитал Управление Активами | 23,03 | 28,34 | 23,06 | |
| Райффайзен – Информационные технологии | Райффайзен Капитал | 7941,61 | 9540,01 | 20,13 | |
| УНИВЕРСУМ | ОФГ ИНВЕСТ (UFG Capital Management) | 970,06 | 1163,11 | 19,9 | |
| Сбербанк - Развивающиеся рынки | Сбербанк Управление Активами | 724,17 | 846,53 | 16,9 |
Миксимальную доходность, доходность не ниже минимальной разумной доходности с учётом рублёвой инфляции, достигают в России фонды Сбербанка, Альфа-Капитал, Райффайзен Капитал, ВТБ Капитал, СОЛИД Менеджмент, ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс, Парма Менеджмент. Показатели ПИФов же ниже скорости падения рубля нас не устраивают категорически - нет смысла рисковать, чтобы получить заведомо отрицательную доходность, то есть убыток.
Но зачем рисковать в СНГ своими деньгами? Спокойно вывести деньги в стабильный ЕС "без украинских войн и присоединений", пока есть такая возможность, и спокойно хранить деньги под доходность 35% в год (в пересчете на рубли*)
100000 руб. = 2500 евро фактический курс рубля начала марта 2013 г.
2500 евро + 8,5% = 2712 евро фактическая доходность фонда с конца февраля 2013 г.по конец февраля 2014 г.
2712 евро = 135600 руб.фактический курс рубля начала марта 2014 г.
(135000-100000)/100000=35%, доходность в процентах
* - расчёт сделан по финансовым результатам периода февраль 2013 - февраль 2014 по центральным курсам ЦБ
возможна автоматическое конвертирование рублей в евро по выгодному безналичному курсу при перечислении
Бонусы:
( (курс рубля в этом месяце на сегодняшнюю дату) / (курс рубля в прошлом месяце на ту же дату) - 1 ) * 100% * 12 = (% порога доходности)
Фактически, это расчёт текущей девальвации рубля, расчёт будущей инфляции, пока цены в СНГ ещё не в У.Е. (условных единицах, 'чтобы не менять ценники по 2 раза за день')
Для расчётов в гривнах и в тенге можете воспользоваться данными:
Паевые инвестиционные фонды и Управляющие компании Казахстана;
Институты совместного инвестирования и Компании по управлению активами Украины.
07мар2014
предыдущая |
 |
 следующая |
| Избранные и новые статьи GlobSpravka >> |
| [о NetNotebook.Net] [поиск] [задать вопрос] |
Перепечатка (кроме материалов под "стандартным копирайтом" - знаком ©) и цитирование приветствуются, если указываются:
в любых гипертекстовых документах - прямая гиперссылка на автора и на страницу-источник;
в обычных документах - указание автора, название материала, источник (например, FAQ-for-FAQ.NetNotebook.Net).
Авторские права, интеллектуальная собственность:
Статьи: указанный в статье автор или правообладатель
Вебдизайн и структуры: © Astrela Ltd., 2010-2018; 2019-2021 Вадим Шулман
лицензировано под Creative Commons Attribution-Share Alike 3.0 License,
если не указано иное.
Внешние элементы: их соответствующие правообладатели и лицензии.
(С), (TM): их соответствующие правообладатели.
|
